التوقع الرياضي في التداول بوضوح: كيف تقيس ما إذا كان منهجك يعمل فعلًا

التوقع الرياضي هو متوسط المبلغ الذي يكسبه منهج أو يخسره في كل صفقة، على عدد كبير من الصفقات. إنه الرقم الوحيد الذي يجيب عن السؤال الذي يطرحه كل متداول ويقيسه القليلون: هل يعمل هذا فعلًا؟ منهج بتوقع إيجابي يكسب المال مع الوقت إذا تُدوول بحجم ينجو من سلاسل خسائره. ومنهج بتوقع سلبي يخسر المال مع الوقت أيًا كان الحجم، ولا يغيّر ذلك أي قدر من الانضباط. إليك كيف تحسبه، للخيارات الثنائية وللفوركس، وكم صفقة تحتاج قبل أن يعني الرقم شيئًا.

يحسم التوقع أيضًا جدالات لا تستطيع المشاعر حسمها. منهج يربح 7 صفقات من 10 قد يخسر المال؛ ومنهج يربح 4 من 10 قد يكسبه. نسبة النجاح وحدها لا تقول شيئًا حتى تعرف كم يدفع الربح وكم تكلف الخسارة.

المعادلة للخيارات الثنائية

في الخيار الثنائي، يدفع الربح نسبة العائد، ولنقل 90%، وتكلف الخسارة 100% من المبلغ. لكل دولار مستثمر:

التوقع = (نسبة النجاح × العائد) − (نسبة الخسارة × 1)

نسبة النجاح	التوقع لكل 1 $ بعائد 90%	التوقع لكل 1 $ بعائد 80%	على 100 صفقة بـ 10 $
50%	−0.050 $	−0.100 $	−50 $ / −100 $
52.6%	0.000 $	−0.053 $	0 $ / −53 $
55%	+0.045 $	−0.010 $	+45 $ / −10 $
58%	+0.102 $	+0.044 $	+102 $ / +44 $
60%	+0.140 $	+0.080 $	+140 $ / +80 $

السطر الذي يكون فيه التوقع صفرًا هو نسبة التعادل، 1 ÷ (1 + العائد). كل ما فوق هذا الخط أفضلية؛ وكل ما تحته تكلفة. لاحظ كم يهم العائد: المتداول نفسه بنسبة 55% يكسب المال عند 90% ويخسره عند 80%. التحقق من العائد قبل كل صفقة ليس تنطعًا.

المعادلة للفوركس وعقود الفروقات

هنا للأرباح والخسائر أحجام مختلفة، فتحتاج إلى متوسط كل منهما:

التوقع = (نسبة النجاح × متوسط الربح) − (نسبة الخسارة × متوسط الخسارة)

متداول يربح 40% من الوقت بمتوسط ربح 30 $ ومتوسط خسارة 12 $ لديه توقع 0.4 × 30 − 0.6 × 12 = 12 $ − 7.20 $ = +4.80 $ في الصفقة. ومتداول يربح 70% من الوقت بمتوسط ربح 8 $ ومتوسط خسارة 25 $ لديه 0.7 × 8 − 0.3 × 25 = 5.60 $ − 7.50 $ = −1.90 $ في الصفقة. الثاني يشعر بحال أفضل بكثير ويخسر المال. حاسبة حجم المركز تبقي متوسط الخسارة حيث قررت أن يكون، وهذا نصف هذه المعادلة.

كم صفقة قبل أن يعني الرقم شيئًا

توقع مقيس على 20 صفقة ضجيج. بنسبة نجاح حقيقية 55%، ستُظهر سلسلة من 20 صفقة أي شيء بين 35% و75% بشكل متكرر. يعطي الجدول النطاق الذي ينبغي أن تتوقع رؤيته بمحض الصدفة:

الصفقات في العينة	نسبة النجاح الملاحظة، النسبة الحقيقية 55%، في 95% من الحالات
20	33% إلى 77%
50	41% إلى 69%
100	45% إلى 65%
300	49% إلى 61%
1,000	52% إلى 58%

عند 100 صفقة تستطيع التمييز، تقريبًا، بين منهج 55% ومنهج 45%. لا تستطيع بعد التمييز بين 55% و52%، وهو عند عائد 90% الفرق بين أفضلية وخسارة بطيئة. قس على 100 صفقة على الأقل قبل أي استنتاج، واستمر في القياس. لهذا اليوميات ليست اختيارية، ولهذا يطلب مقالنا عن الحساب التجريبي 100 صفقة فوق التعادل قبل أي مال حقيقي.

قراءة التوقع من يومياتك

1. صفِّ حسب الإعداد. توقع لكل إعداد، لا توقع واحد للحساب كله. المنهج الجيد كثيرًا ما يخفي إعدادًا سيئًا، والرقم يجده.
2. صفِّ حسب الساعة والأصل. الإعداد نفسه قد يكون له توقع إيجابي عند 14:00 بتوقيت UTC وسلبي عند 20:00 بتوقيت UTC. مقالنا عن أفضل ساعات التداول يشرح السبب.
3. افصل الصفقات المخططة عن غير المخططة. تُظهر معظم اليوميات توقعًا إيجابيًا على الصفقات المخططة وسلبيًا بوضوح على الباقي. هذه الفجوة هي ثمن عدم الانضباط، بالدولار.
4. استخدم العائد الفعلي لكل صفقة، لا 90% مفترضة. تختلف العوائد حسب الأصل والمدة وساعة اليوم.

ما لا يخبرك به التوقع

يقول التوقع الإيجابي إن المنهج يكسب المال في المتوسط على صفقات كثيرة. ولا يقول شيئًا عن الصفقة التالية، ولا العشر التالية، ولا الترتيب الذي تأتي به الأرباح والخسائر. منهج بـ +0.10 $ لكل دولار يمكن أن ينتج وسينتج سبع خسائر متتالية، كما يبيّن مقالنا عن سلاسل الخسائر. يخبرك التوقع إن كان عليك الاستمرار في تداول المنهج؛ وحجم الصفقة، 1% إلى 2% كما في مقالنا عن التراجع، يقرر ما إذا كنت ما زلت موجودًا حين يفرض المتوسط نفسه. يعمل الرقمان معًا، ولا يغني أحدهما عن الآخر.

أسئلة شائعة

ما التوقع الجيد في الخيارات الثنائية؟

أي شيء فوق الصفر بثبات بعد 100 صفقة أو أكثر هو أفضلية. عمليًا، +0.05 $ إلى +0.15 $ لكل دولار مستثمر، وهو ما يقابل نسبة نجاح 55% إلى 60% بعائد 90%، هو ما يبلّغ عنه المتداولون المنضبطون بمنهج مختبر. الأرقام الأعلى على عينات صغيرة هي عادة حظ.

هل يمكن أن تكون لدي نسبة نجاح عالية وأخسر المال رغم ذلك؟

نعم. في الخيارات الثنائية، أي نسبة نجاح دون تعادل عائدك تخسر المال: 52.6% بعائد 90%، و55.6% بعائد 80%. وفي الفوركس، نسبة نجاح عالية مع خسائر متوسطة كبيرة وأرباح متوسطة صغيرة تخسر المال أيضًا.

كم مرة أعيد حساب توقعي؟

كل 50 صفقة، على آخر 100 إلى 200 صفقة. النافذة المتحركة تبيّن ما إذا كان المنهج ينجرف مع تغير السوق، دون التفاعل مع أسبوع سيئ واحد.

الخيارات الثنائية والمنتجات ذات الرافعة المالية عالية المخاطر: قد تخسر كل المال الذي تستثمره. اقرأ دليل الخيارات الثنائية والإفصاح عن المخاطر قبل التداول.