Optencis
La esperanza matemática es el monto medio que un método gana o pierde por operación, sobre un gran número de operaciones. Es el único número que responde a la pregunta que todo trader se hace y pocos miden: ¿esto funciona de verdad? Un método con esperanza positiva gana dinero con el tiempo si se opera con un tamaño que sobrevive a sus rachas de pérdidas. Un método con esperanza negativa pierde dinero con el tiempo sea cual sea el tamaño, y ninguna disciplina lo cambia. Aquí tienes cómo calcularla, para opciones binarias y para forex, y cuántas operaciones necesitas antes de que el número signifique algo.
La esperanza también zanja discusiones que las sensaciones no pueden zanjar. Un método que gana 7 operaciones de 10 puede perder dinero; un método que gana 4 de 10 puede ganarlo. La tasa de acierto por sí sola no dice nada hasta que sabes cuánto paga una ganancia y cuánto cuesta una pérdida.
La fórmula para opciones binarias
En una opción binaria, una ganancia paga la tasa de pago, digamos el 90 %, y una pérdida cuesta el 100 % del monto. Por cada dólar invertido:
Esperanza = (tasa de acierto × pago) − (tasa de pérdida × 1)
| Tasa de acierto | Esperanza por 1 $ con pago del 90 % | Esperanza por 1 $ con pago del 80 % | En 100 operaciones de 10 $ |
|---|---|---|---|
| 50 % | −0,050 $ | −0,100 $ | −50 $ / −100 $ |
| 52,6 % | 0,000 $ | −0,053 $ | 0 $ / −53 $ |
| 55 % | +0,045 $ | −0,010 $ | +45 $ / −10 $ |
| 58 % | +0,102 $ | +0,044 $ | +102 $ / +44 $ |
| 60 % | +0,140 $ | +0,080 $ | +140 $ / +80 $ |
La fila donde la esperanza es cero es la tasa de equilibrio, 1 ÷ (1 + pago). Todo lo que está por encima de esa línea es una ventaja; todo lo que está por debajo es un coste. Fíjate en cuánto importa el pago: el mismo trader del 55 % gana dinero al 90 % y lo pierde al 80 %. Comprobar el pago antes de cada operación no es pedantería.
La fórmula para forex y CFD
Aquí las ganancias y las pérdidas tienen tamaños distintos, así que necesitas el promedio de cada una:
Esperanza = (tasa de acierto × ganancia media) − (tasa de pérdida × pérdida media)
Un trader que gana el 40 % de las veces con una ganancia media de 30 $ y una pérdida media de 12 $ tiene una esperanza de 0,4 × 30 − 0,6 × 12 = 12 $ − 7,20 $ = +4,80 $ por operación. Un trader que gana el 70 % de las veces con una ganancia media de 8 $ y una pérdida media de 25 $ tiene 0,7 × 8 − 0,3 × 25 = 5,60 $ − 7,50 $ = −1,90 $ por operación. El segundo trader se siente mucho mejor y pierde dinero. La calculadora de tamaño de posición mantiene la pérdida media donde decidiste que debía estar, que es la mitad de esta ecuación.
Cuántas operaciones antes de que el número signifique algo
Una esperanza medida en 20 operaciones es ruido. Con una tasa de acierto real del 55 %, una serie de 20 operaciones mostrará con bastante frecuencia cualquier cosa entre el 35 % y el 75 %. La tabla da el rango que deberías esperar ver puramente por azar:
| Operaciones en la muestra | Tasa de acierto observada, tasa real 55 %, el 95 % de las veces |
|---|---|
| 20 | 33 % a 77 % |
| 50 | 41 % a 69 % |
| 100 | 45 % a 65 % |
| 300 | 49 % a 61 % |
| 1.000 | 52 % a 58 % |
Con 100 operaciones puedes distinguir, a grandes rasgos, un método del 55 % de uno del 45 %. Todavía no puedes distinguir el 55 % del 52 %, que con un pago del 90 % es la diferencia entre una ventaja y una pérdida lenta. Mide en al menos 100 operaciones antes de cualquier conclusión, y sigue midiendo. Por eso el diario no es opcional y por eso nuestro artículo sobre la cuenta demo pide 100 operaciones por encima del equilibrio antes de poner dinero real.
Leer la esperanza desde tu diario
- Filtra por configuración. Una esperanza por configuración, no una para toda la cuenta. Un buen método a menudo esconde una mala configuración, y el número la encuentra.
- Filtra por hora y por activo. La misma configuración puede tener esperanza positiva a las 14:00 UTC y negativa a las 20:00 UTC. Nuestro artículo sobre el mejor horario para operar explica por qué.
- Separa las operaciones planificadas de las no planificadas. La mayoría de los diarios muestran una esperanza positiva en las operaciones planificadas y claramente negativa en el resto. Esa brecha es el coste de la indisciplina, en dólares.
- Usa el pago real de cada operación, no un 90 % supuesto. Los pagos varían según el activo, la duración y la hora.
Lo que la esperanza no te dice
Una esperanza positiva dice que el método gana dinero en promedio sobre muchas operaciones. No dice nada sobre la próxima operación, las próximas diez, ni el orden en que llegan ganancias y pérdidas. Un método con +0,10 $ por dólar puede producir y producirá siete pérdidas seguidas, como muestra nuestro artículo sobre las rachas de pérdidas. La esperanza te dice si seguir operando el método; el tamaño de la operación, 1 % a 2 % como en nuestro artículo sobre el drawdown, decide si sigues ahí cuando el promedio se impone. Los dos números trabajan juntos, y ninguno sustituye al otro.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es una buena esperanza en opciones binarias?
Cualquier cosa de forma consistente por encima de cero tras 100 o más operaciones es una ventaja. En la práctica, +0,05 $ a +0,15 $ por dólar invertido, lo que corresponde a una tasa de acierto del 55 % al 60 % con un pago del 90 %, es lo que reportan los traders disciplinados con un método probado. Cifras más altas en muestras pequeñas suelen ser suerte.
¿Puedo tener una tasa de acierto alta y aun así perder dinero?
Sí. En opciones binarias, cualquier tasa de acierto por debajo del equilibrio de tu pago pierde dinero: 52,6 % con un pago del 90 %, 55,6 % con el 80 %. En forex, una tasa de acierto alta con pérdidas medias grandes y ganancias medias pequeñas también pierde dinero.
¿Cada cuánto debo recalcular mi esperanza?
Cada 50 operaciones, sobre las últimas 100 a 200. Una ventana móvil muestra si el método va a la deriva a medida que el mercado cambia, sin reaccionar a una sola mala semana.
Las opciones binarias y los productos apalancados son de alto riesgo: puedes perder todo el dinero que inviertes. Lee nuestra guía de opciones binarias y nuestra advertencia de riesgo antes de operar.
