Optencis
A expectativa matemática é o valor médio que um método ganha ou perde por trade, em um grande número de trades. É o único número que responde à pergunta que todo trader faz e poucos medem: isso funciona de verdade? Um método com expectativa positiva ganha dinheiro com o tempo se for operado em um tamanho que sobreviva às suas sequências de perdas. Um método com expectativa negativa perde dinheiro com o tempo seja qual for o tamanho, e nenhuma disciplina muda isso. Aqui está como calculá-la, para opções binárias e para forex, e quantos trades você precisa antes de o número significar algo.
A expectativa também resolve discussões que as sensações não resolvem. Um método que ganha 7 trades em 10 pode perder dinheiro; um método que ganha 4 em 10 pode ganhar. A taxa de acerto sozinha não diz nada até você saber quanto um ganho paga e quanto uma perda custa.
A fórmula para opções binárias
Em uma opção binária, um ganho paga a taxa de payout, digamos 90%, e uma perda custa 100% do valor. Para cada dólar investido:
Expectativa = (taxa de acerto × payout) − (taxa de perda × 1)
| Taxa de acerto | Expectativa por 1 $ com payout de 90% | Expectativa por 1 $ com payout de 80% | Em 100 trades de 10 $ |
|---|---|---|---|
| 50% | −0,050 $ | −0,100 $ | −50 $ / −100 $ |
| 52,6% | 0,000 $ | −0,053 $ | 0 $ / −53 $ |
| 55% | +0,045 $ | −0,010 $ | +45 $ / −10 $ |
| 58% | +0,102 $ | +0,044 $ | +102 $ / +44 $ |
| 60% | +0,140 $ | +0,080 $ | +140 $ / +80 $ |
A linha em que a expectativa é zero é a taxa de equilíbrio, 1 ÷ (1 + payout). Tudo acima dessa linha é vantagem; tudo abaixo é custo. Repare em quanto o payout importa: o mesmo trader de 55% ganha dinheiro a 90% e perde a 80%. Conferir o payout antes de cada trade não é pedantismo.
A fórmula para forex e CFDs
Aqui ganhos e perdas têm tamanhos diferentes, então você precisa da média de cada um:
Expectativa = (taxa de acerto × ganho médio) − (taxa de perda × perda média)
Um trader que ganha 40% das vezes com um ganho médio de 30 $ e uma perda média de 12 $ tem uma expectativa de 0,4 × 30 − 0,6 × 12 = 12 $ − 7,20 $ = +4,80 $ por trade. Um trader que ganha 70% das vezes com um ganho médio de 8 $ e uma perda média de 25 $ tem 0,7 × 8 − 0,3 × 25 = 5,60 $ − 7,50 $ = −1,90 $ por trade. O segundo trader se sente muito melhor e perde dinheiro. A calculadora de tamanho de posição mantém a perda média onde você decidiu que ela deveria estar, o que é metade desta equação.
Quantos trades até o número significar algo
Uma expectativa medida em 20 trades é ruído. Com uma taxa de acerto real de 55%, uma série de 20 trades vai mostrar com bastante frequência qualquer coisa entre 35% e 75%. A tabela dá a faixa que você deve esperar ver puramente por acaso:
| Trades na amostra | Taxa de acerto observada, taxa real 55%, em 95% das vezes |
|---|---|
| 20 | 33% a 77% |
| 50 | 41% a 69% |
| 100 | 45% a 65% |
| 300 | 49% a 61% |
| 1.000 | 52% a 58% |
Com 100 trades você consegue distinguir, grosso modo, um método de 55% de um de 45%. Ainda não consegue distinguir 55% de 52%, que com um payout de 90% é a diferença entre uma vantagem e uma perda lenta. Meça em pelo menos 100 trades antes de qualquer conclusão, e continue medindo. É por isso que o diário não é opcional e por isso nosso artigo sobre a conta demo pede 100 trades acima do equilíbrio antes de dinheiro real.
Ler a expectativa no seu diário
- Filtre por setup. Uma expectativa por setup, não uma para a conta inteira. Um bom método muitas vezes esconde um setup ruim, e o número o encontra.
- Filtre por hora e por ativo. O mesmo setup pode ter expectativa positiva às 14:00 UTC e negativa às 20:00 UTC. Nosso artigo sobre o melhor horário para operar explica por quê.
- Separe trades planejados e não planejados. A maioria dos diários mostra uma expectativa positiva nos trades planejados e claramente negativa no resto. Essa diferença é o custo da indisciplina, em dólares.
- Use o payout real de cada trade, não um 90% presumido. Payouts variam por ativo, duração e hora do dia.
O que a expectativa não diz
Uma expectativa positiva diz que o método ganha dinheiro em média em muitos trades. Não diz nada sobre o próximo trade, os próximos dez, nem sobre a ordem em que ganhos e perdas chegam. Um método com +0,10 $ por dólar pode produzir e vai produzir sete perdas seguidas, como mostra nosso artigo sobre sequências de perdas. A expectativa diz se vale continuar operando o método; o tamanho do trade, 1% a 2% como no nosso artigo sobre drawdown, decide se você ainda está lá quando a média se impõe. Os dois números trabalham juntos, e nenhum substitui o outro.
Perguntas frequentes
Qual é uma boa expectativa em opções binárias?
Qualquer coisa consistentemente acima de zero depois de 100 ou mais trades é uma vantagem. Na prática, +0,05 $ a +0,15 $ por dólar investido, o que corresponde a uma taxa de acerto de 55% a 60% com payout de 90%, é o que traders disciplinados com um método testado relatam. Números mais altos em amostras pequenas geralmente são sorte.
Posso ter uma taxa de acerto alta e ainda assim perder dinheiro?
Sim. Em opções binárias, qualquer taxa de acerto abaixo do equilíbrio do seu payout perde dinheiro: 52,6% com payout de 90%, 55,6% com 80%. No forex, uma taxa de acerto alta com perdas médias grandes e ganhos médios pequenos também perde dinheiro.
Com que frequência devo recalcular a minha expectativa?
A cada 50 trades, sobre os últimos 100 a 200. Uma janela móvel mostra se o método está derivando conforme o mercado muda, sem reagir a uma única semana ruim.
Opções binárias e produtos alavancados são de alto risco: você pode perder todo o dinheiro investido. Leia nosso guia de opções binárias e nosso aviso de risco antes de operar.
