Optencis
Une série de pertes, c’est une suite de trades perdants consécutifs. Tous les traders en ont, y compris ceux qui gagnent de l’argent sur l’année, parce qu’un taux de réussite de 55 % ou 60 % signifie encore perdre quatre ou cinq trades sur dix, et que les pertes ne se répartissent pas poliment. Ce qui sépare les traders qui survivent de ceux qui ne survivent pas, ce n’est pas d’éviter les séries, c’est impossible, mais la taille de chaque trade quand la série arrive, et ce qu’ils font au milieu.
Cela compte énormément en options binaires, où chaque perte coûte le montant investi en entier et où le payout inférieur à 100 % exige déjà un taux de réussite au-dessus de 50 %. Une série mal gérée, avec des montants croissants, est la façon la plus courante de voir un compte disparaître.
Quelle est la probabilité d’une série à votre taux de réussite ?
Si vos trades sont indépendants et que vous gagnez 55 % du temps, la probabilité de perdre les cinq prochains trades d’affilée est 0,45 puissance cinq, soit environ 1,8 %. Cela semble rare. Mais sur 200 trades, les occasions qu’une série démarre sont nombreuses, et le tableau change :
| Taux de réussite | Probabilité d’au moins une série de 5 pertes en 200 trades | De 7 pertes | Plus longue série à attendre en 1 000 trades |
|---|---|---|---|
| 50 % | Environ 96 % | Environ 54 % | 9 à 10 |
| 55 % | Environ 90 % | Environ 38 % | 8 à 9 |
| 60 % | Environ 77 % | Environ 22 % | 7 à 8 |
Autrement dit, un trader avec un vrai avantage à 60 % doit s’attendre à une série de cinq pertes la plupart des mois de trading actif, et à une série de sept ou huit à un moment de l’année. La série n’est pas le signe que la méthode a cessé de fonctionner. C’est une caractéristique de la méthode qui fonctionne normalement.
Ce que coûte une série : montant fixe contre montant croissant
Prenez 1 000 $ de capital et sept pertes de suite.
- 1 % fixe par trade : 7 × 10 $ = 70 $ perdus. Capital à 930 $, un drawdown de 7 %, récupéré avec environ huit trades gagnants à un payout de 90 %. Désagréable, routinier.
- 5 % fixe par trade : 350 $ perdus, un drawdown de 35 %. Le récupérer demande un gain de 54 % sur ce qui reste. Des mois de travail.
- Doubler après chaque perte (la martingale) : 10 $, 20 $, 40 $, 80 $, 160 $, 320 $, puis 640 $ que vous n’avez plus. Compte disparu avant le septième trade.
La même série, la même méthode, trois issues différentes. La seule variable est la règle de taille. Nos règles de gestion du capital expliquent pourquoi 1 % à 2 % est la fourchette qui rend toute série réaliste supportable, et notre article sur le drawdown et la récupération montre à quelle vitesse les maths se retournent contre vous au-delà.
Les quatre règles pendant une série
- Gardez le montant exactement où il était. Pas plus haut pour vous refaire, et pas plus bas par peur non plus, sauf si votre plan le prévoit : c’est le plan qui décide, pas la série.
- Arrêtez à la limite écrite dans votre plan. Trois pertes de suite ou 5 % du capital dans la journée est une règle courante. Quand elle est atteinte, la session est finie. Pas « un de plus pour finir sur un gain ».
- Ne changez pas de méthode en pleine série. Un nouvel indicateur ou une nouvelle échéance choisis après quatre pertes le sont pour des raisons émotionnelles, et vous n’aurez aucune idée ensuite de savoir si cela a aidé. Les décisions sur la méthode se prennent le dimanche, à partir du journal, sur au moins 50 trades.
- Notez quand même chaque trade. La série est la donnée la plus précieuse que votre journal contiendra jamais. Les trades étaient-ils valides ? Le marché était-il en range ? Était-ce l’actualité ? Étiez-vous fatigué ?
Après la série : trois questions
Une fois la session fermée et l’émotion passée, généralement le lendemain, ouvrez le journal et demandez-vous :
- Les trades ont-ils suivi le plan ? Si oui, la série est de la variance. Rien à corriger, continuez. Si non, le remède est la discipline, pas la stratégie.
- Le marché a-t-il changé ? Une méthode de tendance perd dans un range ; une méthode de range perd quand une tendance démarre. Regardez le graphique sur l’unité de temps supérieure. Notre article sur la lecture d’une tendance aide à distinguer les deux.
- L’échantillon est-il assez grand pour conclure quoi que ce soit ? Sept trades, non. Comparez votre taux de réussite sur les 100 derniers trades avec celui d’avant. Si les deux sont au-dessus de votre seuil de rentabilité, la méthode va bien.
L’envie de se refaire
Le moment le plus dangereux n’est pas la cinquième perte ; c’est la minute d’après, quand l’esprit propose un trade plus gros pour « revenir à l’équilibre ». Cette proposition semble toujours raisonnable. C’est le début du trading de revanche, que notre article sur la psychologie du trading décrit, et c’est la raison d’être de l’arrêt quotidien : une règle écrite à l’avance est la seule chose plus forte que cette minute. La leçon 11 de notre cours gratuit, le calme qui protège votre capital, lui est consacrée.
Questions fréquentes
Combien de pertes de suite est-ce normal ?
À un taux de réussite de 55 % à 60 %, cinq de suite est normal n’importe quel mois, et sept ou huit sont à attendre sur une année de trading. Des séries de plus de dix avec un avantage mesuré sont rares et appellent un regard sur le journal, pas sur le montant.
Faut-il réduire le montant pendant une série de pertes ?
Seulement si votre plan le prévoit à l’avance, par exemple « demi-taille après un drawdown de 10 % jusqu’à ce que le capital se rétablisse ». Réduire par impulsion vaut mieux qu’augmenter par impulsion, mais toute décision prise pendant la série est suspecte.
Faut-il repasser en compte démo après une série ?
Si le journal montre que les trades ont enfreint le plan, oui : retournez en démo jusqu’à ce que 50 trades suivent de nouveau le plan. Si les trades étaient valides, une pause d’un jour ou deux suffit.
Les options binaires et les produits à effet de levier sont des produits à haut risque : vous pouvez perdre tout l’argent investi. Lisez notre guide des options binaires et notre avertissement sur les risques avant de trader.
