دليل تداول الذهب: ما الذي يحرّك سعر الذهب (XAU/USD)

الذهب هو السلعة الأكثر تداولًا في منصات التداول، ومن أكثر الأصول متابعةً في العالم. فهو لا يدرّ فائدة ولا ينتج شيئًا، ومع ذلك يشتريه المستثمرون والبنوك المركزية والمتداولون لسبب واحد: يحافظ على قيمته حين تفقد الأصول الأخرى قيمتها. يشرح هذا الدليل كيف يُسعَّر، وما الذي يحرّكه، ومتى.

كيف يُسعَّر الذهب

في منصات التداول، يظهر الذهب عادةً باسم XAU/USD: سعر الأونصة التروي الواحدة (31.1 غرامًا) بالدولار الأمريكي. وعندما يرتفع XAU/USD، فالذهب يرتفع أمام الدولار.

يعتمد حجم اللوت على الوسيط: وكثيرًا ما يكون اللوت الواحد = 100 أونصة، فتساوي حركة السعر بمقدار دولار واحد 100 دولار لكل لوت، و10 دولارات لـ 0.10 لوت. راجع مواصفات العقد لدى وسيطك قبل التداول، ثم استخدم حاسبة حجم المركز بالقيمة الصحيحة لكل نقطة.

ما الذي يحرّك سعر الذهب

1. أسعار الفائدة الحقيقية

هذا هو المحرّك الرئيسي. فالذهب لا يدرّ فائدة: وعندما تكون أسعار الفائدة الأمريكية، بعد خصم التضخم، مرتفعة، يكلّفك الاحتفاظ بالذهب الفائدة التي كان يمكنك جنيها في مكان آخر، فيميل سعره إلى التراجع. وعندما تنخفض أسعار الفائدة الحقيقية، يصبح الذهب أكثر جاذبية. ولهذا يهمّ الاحتياطي الفيدرالي الذهب إلى هذا الحد.

2. الدولار الأمريكي

يُسعَّر الذهب بالدولار. والدولار الأضعف يجعله أرخص لمن يشتري بعملات أخرى، ما يدعم سعره عادةً، بينما يضغط عليه الدولار الأقوى. والعلاقة ليست تامة، لكنها تظهر كثيرًا في أيام الإصدارات الأمريكية الكبرى.

3. الخوف والأزمات

في أوقات الحرب أو الأزمات المالية أو توتر الأسواق، يبحث المستثمرون عن ملاذ آمن، والذهب أقدم الملاذات. وقد تكون هذه الحركات مفاجئة وكبيرة، وقد تتغلب لفترة على أثر أسعار الفائدة والدولار.

4. البنوك المركزية والطلب طويل الأجل

تحتفظ البنوك المركزية بالذهب في احتياطياتها، واشترى بعضها كميات كبيرة في السنوات الأخيرة. ويؤدي الطلب على المجوهرات والاستثمار، خصوصًا في الصين والهند، دورًا أيضًا على المدى الطويل.

المواعيد التي ينبغي متابعتها

• قرارات الفيدرالي، ثماني مرات في السنة: الموعد الرئيسي لأسعار الفائدة الحقيقية.
• التضخم الأمريكي (CPI): الرقم الأعلى من المتوقع قد يرفع توقعات الفائدة ويضغط على الذهب، رغم أن الذهب يُعد وسيلة حماية من التضخم.
• تقرير الوظائف الأمريكي: التقرير القوي كثيرًا ما يدعم الدولار ويضغط على الذهب.
• الأخبار الجيوسياسية: لا يمكن توقعها بطبيعتها، وهذا سبب إضافي للحفاظ على حجم مركز معقول.

المواعيد والتوقعات موجودة في التقويم الاقتصادي.

أفضل ساعات تداول الذهب

يُتداول الذهب على مدار 24 ساعة تقريبًا في أيام الأسبوع، لكن النشاط يتركّز في فترتين: جلسة لندن، وخصوصًا تداخل لندن ونيويورك، تقريبًا من 13:00 إلى 17:00 بتوقيت لندن، حين تصدر البيانات الأمريكية. أما الجلسة الآسيوية فهي أهدأ عادةً. اعرف الأسواق المفتوحة الآن بأداة ساعات الأسواق.

الذهب يتحرك أكثر من زوج العملات

بالنسبة المئوية، كثيرًا ما يتحرك الذهب في اليوم أكثر من EUR/USD، وقد يقفز عدة دولارات في ثوانٍ بعد إصدار ما. ولذلك نتيجتان:

• ضع وقف الخسارة أبعد مما تضعه في زوج عملات، وقلّل حجم المركز بالنسبة نفسها، ليبقى المبلغ المعرّض للخطر بين 1 و2% من حسابك.
• راقب السبريد حول الإصدارات وفي الليل: فكثيرًا ما يتّسع أكثر مما يتّسع في الأزواج الرئيسية.

كثيرًا ما يتحرك الذهب وEUR/USD في الاتجاه نفسه، لأن كليهما يتفاعل مع الدولار: فتداولهما معًا على الفكرة نفسها يضاعف مخاطرتك. انظر دليل EUR/USD.

الذهب في الخيارات الثنائية

في منصات الخيارات الثنائية، يتبع الذهب السوق الحقيقي خلال الأسبوع. وفي عطلة نهاية الأسبوع، تبقى نسخة OTC وحدها مفتوحة، ويأتي سعرها من المنصة نفسها: فالأخبار والساعات المذكورة أعلاه لا تنطبق عليها.

انظر ما الذي يتغيّر مع أصول OTC.

أسئلة شائعة

لماذا يرتفع الذهب عندما تنخفض أسعار الفائدة؟

لأن الذهب لا يدرّ فائدة. فعندما تنخفض أسعار الفائدة، خصوصًا بعد خصم التضخم، تتقلّص الفائدة التي تتنازل عنها بالاحتفاظ بالذهب، فيصبح أكثر جاذبية مقارنةً بالسندات والادخار.

ماذا يعني XAU/USD؟

XAU هو رمز الذهب، وUSD رمز الدولار الأمريكي: فـ XAU/USD هو سعر الأونصة التروي من الذهب بالدولار.

ما أفضل وقت لتداول الذهب؟

تداخل لندن ونيويورك، تقريبًا من 13:00 إلى 17:00 بتوقيت لندن، حين يكون حجم التداول في أعلى مستوياته وتصدر البيانات الأمريكية.

كم تساوي حركة بمقدار دولار واحد في الذهب؟

يعتمد ذلك على العقد: مع لوت واحد = 100 أونصة، تساوي حركة الدولار الواحد 100 دولار لكل لوت ودولارًا واحدًا لـ 0.01 لوت. راجع مواصفات وسيطك.

الفوركس والعقود مقابل الفروقات منتجات عالية المخاطر تُتداول بالرافعة المالية، ومعظم حسابات الأفراد تخسر المال. لا تتداول إلا بمال يمكنك تحمّل خسارته.